Actrice de Bollywood qui a fait sa percée dans le film Student of the Year en 2012. Elle a ensuite été saluée par la critique pour son rôle dans le film Highway de 2014 et dans le film Udta Punjab de 2016. Elle a joué le rôle d'Ananya dans la comédie romantique 2 States en 2014 et celui de Kavya dans Humpty Sharma Ki Dulhania en 2014.
Elle a fréquenté l'école Jamnabai Narsee.
Elle est aussi une sorte de sensation sur les réseaux sociaux, avec plus de 50 millions de personnes qui la suivent sur son compte Instagram aliaabhatt.
Son père Mahesh Bhatt est un réalisateur et sa mère Soni Razdan est une actrice. Elle a une sœur aînée nommée Shaheen et deux demi-frères et sœurs nommés Pooja et Rahul. Elle a été en couple avec l'acteur Ranbir Kapoor. Le couple s'est marié en avril 2022. En juillet 2022, le couple a annoncé qu'il attendait son premier enfant.
Elle a joué dans le film Sangharsh en 1999 aux côtés de Preity Zinta.