Célèbre pour sa participation à la saison 40 de Saturday Night Live, ce comique de sketches et de stand up était le premier artiste SNL né dans la dernière décennie du 20ème siècle.
Avant de commencer sa carrière dans la comédie, il a étudié à St. Francis College à Brooklyn Heights, New York.
Ses travaux à la télévision incluent Failosophy et Guy Code sur MTV et Comedy Underground avec Dave Attell.
Il a grandi à Staten Island, New York, avec sa plus jeune sœur Casey. Son père Scott Davidson, pompier à New York, fut tué à la suite des attaques du 11 septembre 2011. En juin 2018 il se fiance avec Ariana Grande, mais le couple se sépare en octobre 2017. Il a aussi eu des liaisons avec Kate Beckinsale, Carly Aquilino et Cazzie David. En 2021 il est sorti pendant 5 mois avec l'actrice Phoebe Dynevor. Il a commencé à sortir avec Kim Kardashian en novembre 2021. Pete et Kim ont annoncé leur séparation en août 2022.
Il a fait une apparition dans le rôle de Andy Samberg dans un épisode de la série comique Brooklyn Nine-Nine de Fox.
